6月18日晚间，国泰海通（601211）证券发布公告称，于日前收到中国证监会同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过150亿元科技创新公司债券注册的批复。
事实上，6月以来，已有中信证券（600030）、中信建投（601066）证券、中金公司（601995）、国泰海通证券、华泰证券（601688）等5家券商先后获得中国人民银行、证监会批准，在两年内可自主分期发行科技创新债券，累计获批额度不超过938亿元。
具体来看，其中，中信证券、中金公司、国泰海通证券、中信建投证券、华泰证券均获得中国人民银行许可，可以在银行间市场分别发行不超过150亿元、98亿元、150亿元、60亿元、100亿元的科技创新债券；此外，中信证券、中信建投证券、国泰海通证券还获得证监会注册批复，允许发行科技创新债券，发行面值总额分别不超过150亿元、80亿元、150亿元。
“此前，已有多家券商发行科技创新债券，但发行上市场所均在交易所债市。此次五家券商获得中国人民银行行政许可，意味着券商将可以在银行间市场发行科技创新债券。”有业内人士告诉《金融时报》记者，科技创新债券作为服务国家战略的专项债券品种，允许在银行间和交易所两个市场发行，有效拓宽了发行主体的直接融资渠道，使其能够根据自身特点和需求灵活选择最匹配的市场进行融资，更好地获得金融支持以推动创新发展。
5月7日，中国人民银行、证监会联合发布关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告（中国人民银行 中国证监会公告〔2025〕8号，以下简称《公告》），明确重点支持金融机构、科技型企业、私募股权投资机构三类主体发行科技创新债券。此后，券商积极“抢滩”发行科技创新债券。《公告》发布次日，国泰海通证券、中信建投证券、招商证券（600999）等券商便相继披露公开发行科技创新债券相关募集信息。
《金融时报》记者根据数据进行统计，截至6月18日，已有29家券商发行科技创新债券33只，发行规模总计284.7亿元。此外，中泰证券（600918）、信达证券（601059）、平安证券也将在未来一周内完成科技创新债券发行，计划发行规模均为10亿元。发行情况显示，券商发行的科技创新债券获得大量机构投资者青睐，其中，东方证券（600958）、国泰海通证券、中国银河（601881）证券等券商发行的科技创新债券全场认购倍数超过7倍。
从资金投向来看，《公告》明确，证券公司可依法运用募集资金通过股权、债券、基金投资等多种途径，专项支持科技创新领域业务“券商属于债券市场的基石型发行主体，已形成高度标准化的债券发行体系，通过股权、债券、基金投资等金融手段，专项支持科技创新领域业务，将有效优化资源配置。”中诚信国际企业评级总监刘洋说。
根据多家券商披露的募集说明书显示，其所募资金多用于支持科技创新领域业务，包括投资科技创新类股票、债券、ETF、产业基金等，以及为相关产品提供做市及风险对冲服务。
例如，中信证券拟将不低于50%的部分用于符合资本市场相关要求的投资，将不低于20%的部分用于为科创板股票、基金、ETF等提供做市、投顾、风险对冲等服务；国泰海通拟将募集资金的70%通过股权、债券、基金投资等形式专项支持科技创新领域业务等。
值得一提的是，发债券商既是发行人，也是科技创新债券发行的重要承销商。“此次科创债发行主体范围进一步拓宽，更加契合我们服务科创企业的资金需求。证券公司不仅能为科创企业提供高质量承销服务，还可以在股权、债券、基金投资、做市服务等方面为科创企业提供全方位服务。”招商证券资金部门相关负责人告诉《金融时报》记者。
“券商的多元化业务能力与资本市场专业性将在新一轮科技金融融合中发挥重要作用。”东吴证券固收首席分析师李勇认为，科技创新债券不仅为券商主体带来承销业务的增量空间，更为券商提供了资产配置优化与业务模式升级的契机。
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